在基金法律法规中，针对资产管理中的违规行为，常见的处罚措施包括：1、警告：对违规的机构或个人进行书面警告，责令其改正违规行为。2、罚款：处以一定金额的罚款，罚款数额根据违规情节的严重程度而定。3、没收违法所得：将通过违规资产管理活动获取的非法收益予以没收。4、
常见的金融资产包括：1、货币黄金和特别提款权2、通货和存款3、非股票证券4、贷款5、股票和其他权益6、保险专门准备金7、金融衍生产品8、其他应收/应付款
资产管理的主要作用包括：1、实现资产的保值增值：通过专业的投资策略和资产配置，使资产在风险可控的前提下获得较好的收益。2、分散风险：将资产投资于多种不同的金融资产，降低单一资产波动对整体资产的影响。3
金融资产的评估方法主要包括以下几种：1、成本法以重置成本为基础，减去资产的各种损耗来确定资产价值。适用于评估那些很少进行交易且难以获取市场价格的金融资产，如专用设备或无形资产。2、市场法利用市场上相同
资产管理具有以下几个重要特点：1、专业性：由具备专业知识和经验的资产管理机构或人员进行操作，他们熟悉各类金融市场和投资工具。2、个性化：根据投资者的风险偏好、投资目标、资金规模和投资期限等因素，制定个
资产管理的流程通常包括以下几个步骤：1、客户需求分析：了解客户的财务状况、投资目标、风险承受能力等。2、投资策略制定：根据客户需求，确定资产配置比例、投资品种和投资期限等。3、投资组合构建：选择具体的
1、波动率（Volatility），衡量资产价格波动的幅度。2、贝塔系数（Beta），反映单个资产相对于市场整体的波动程度。若一只股票的贝塔值为1.5，意味着其价格波动幅度通常是市场的1.5倍。3、夏
1、保护投资者权益：确保投资者获得准确和完整的信息，防止欺诈和不公平交易行为。2、维护金融市场的稳定：防范系统性风险，避免金融市场的剧烈波动和危机。3、促进公平竞争：防止市场操纵、内幕交易等不正当竞争
1、法律法规：制定和完善金融监管的法律框架，明确市场参与者的权利和义务。2、市场准入监管：对金融机构和金融产品的进入市场进行审批和审查。3、信息披露要求：强制金融机构和上市公司公开财务状况、经营情况等
金融市场的监管是指政府或相关机构通过制定和执行法律法规、政策措施，对金融市场的参与者及其活动进行监督和管理，以维护金融市场的稳定、公平、透明和有效运行。监管的主体：包括中央银行、证券监管机构（如中国的
金融市场监管的主要内容包括以下几个方面：1、市场准入监管①对金融机构的设立、变更、合并、撤销等进行审批和管理。②审查金融机构的注册资本、股东资格、治理结构等是否符合规定。2、业务运营监管①监督金融机构
1、维护金融稳定预防和化解系统性金融风险，避免金融市场的崩溃和金融危机的爆发。2、保护投资者权益确保投资者获得准确和完整的信息，防止欺诈和不公平交易。3、促进市场公平竞争打击内幕交易、操纵市场等不正当
国内金融市场和国际金融市场存在以下显著区别：1、市场参与者：国内金融市场的参与者主要是本国的居民、企业、金融机构以及政府。国际金融市场的参与者来源广泛，包括不同国家和地区的个人、企业、金融机构、政府等
金融市场主要具有以下功能：1、资金融通金融市场为资金需求者和资金提供者提供了一个交易的平台，使得资金能够从盈余部门流向短缺部门。2、资源配置引导资金流向效率高、有发展前景的企业和行业，实现资源的优化配
金融市场存在多种风险，主要包括以下几类：1、市场风险由于市场价格（如股票价格、利率、汇率、商品价格等）的不利变动而导致投资损失的风险。2、信用风险交易对手未能履行合同义务或信用状况恶化而造成损失的可能
管理金融市场的风险可以采取以下多种方法：1、分散投资通过投资于不同资产类别、行业、地区的金融产品，降低单一资产对投资组合的影响。2、风险对冲运用衍生金融工具如期货、期权、远期合约等来对冲现有头寸的风险
金融市场的发行市场和流通市场之间存在着密切的相互依存和相互促进的关系。1、发行市场是流通市场的基础没有发行市场中金融工具的初次发行和筹集资金，就不会有后续在流通市场上的交易。发行市场为企业和政府等提供
1、发行人：通常是需要筹集资金的企业、政府或金融机构。企业通过发行股票或债券来获取资金用于扩大生产、并购等业务活动；政府通过发行国债来弥补财政赤字或进行公共项目建设。2、投资者：包括机构投资者和个人投
1、投资者：包括个人投资者、机构投资者以及各种专业的投资基金等。他们在流通市场中买卖证券，以实现投资收益、调整投资组合或满足资金需求。2、证券经纪人：作为投资者和交易所之间的中介，接受投资者的委托，按
金融市场的发行市场和流通市场主要有以下区别：1、功能不同：发行市场的主要功能是为资金需求者筹集资金，实现资本的初始配置。流通市场则主要提供金融资产的流动性，方便投资者进行资产的买卖和转让。2、交易主体
1、一次性交易：新证券的发行通常是一次性的，一旦完成发行，这些证券就进入流通市场。2、发行价格确定复杂：需要综合考虑多种因素，如公司的财务状况、行业前景、市场需求等。对于新兴行业的公司，可能会因为高增
1、多次交易：已发行的证券可以在市场上被反复买卖。同一只股票可能在一天内被众多投资者交易多次。2、价格波动频繁：受多种因素影响，包括宏观经济数据、公司业绩、政策变化等。国际局势的紧张可能导致股市整体下
1、佣金费用：通过证券经纪商或交易平台进行交易时，需要支付一定比例的佣金。例如，在股票现货交易中，可能按照交易金额的一定百分比收取佣金，如 0.1% - 0.3%。2、印花税：在某些交易中，如股票买卖
1、手续费：期货交易需要向期货公司支付手续费，通常按每手合约计算。不同期货品种的手续费标准不同，例如股指期货的手续费可能在每手几十元左右。2、保证金利息：如果保证金是从外部融资获得，可能需要支付利息。
1、价格波动风险：虽然价格波动相对期货较小，但仍可能导致资产价值的损失。例如，持有股票现货，股价下跌会造成投资损失。2、流动性风险：在某些情况下，可能难以迅速以合理价格卖出资产，导致变现困难。比如，一
1、杠杆风险：由于期货交易采用保证金制度，具有杠杆效应，价格的小幅波动可能导致账户资金的大幅变动。2、基差风险：期货价格与现货价格之间的价差（基差）可能会发生不利变化。3、交割风险：对于参与实物交割的
资本市场的主要功能包括：1、融资功能：为企业提供了通过发行股票、债券等证券筹集长期资金的渠道，满足企业的融资需求，促进企业的成长和扩张，也有助于推动资源的重新配置；2、资源配置功能：借助市场定价和兼并
现货市场的特点：1、即时交割：交易达成后迅速完成实物或金融资产的交付，通常在两个交易日内。2、价格反映当前供需：现货价格直接反映当前市场的供需状况，没有未来预期的因素掺杂。3、流动性较高：交易流程相对
1、合约标准化：期货合约的各项条款，如交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、交割时间、交割方式等都是标准化的。例如，大连商品交易所的豆粕期货合约，规定了每手 10 吨，最小变动价位 1 元/吨等
1、期限货币市场：交易工具的期限通常在一年以内，是短期资金融通的场所。资本市场：交易工具的期限在一年以上，是长期资金融通的市场。2、风险货币市场：风险相对较低，因为交易期限短，价格波动较小，信用风险也
1、资金流通与转化两者之间存在资金的相互流通。货币市场的短期资金在一定条件下可以转化为资本市场的长期资金，例如，投资者在货币市场获得短期收益后，可能将资金投入资本市场追求更高的长期回报。反过来，资本市
在选择伞型基金时，投资者需要综合考虑各子基金的投资策略、风险收益特征、基金经理的管理能力等因素，以找到适合自己投资目标和风险承受能力的基金产品。同时，也要关注伞型基金各子基金之间可能存在的利益冲突等问
1、了解自身投资属性与风险容忍度：明确自己的理财需求、风险承受能力，关注伞形基金各子基金的风险/收益特征，可重点关注基金总报酬率、基金费用等因素。2、挑选优质的基金管理公司：综合分析基金管理公司的背景
1、利益冲突风险：同一伞型结构之下的不同子基金拥有共同的基金发起人、管理人和托管人，可能存在利益输送问题。例如，在子基金的设立方面，不同子基金之间可能在投资范围和对象上有重合，从而产生潜在的利益冲突和
伞型基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各子基金独立进行投资决策的基金运作模式。它实际上是开放式基金的一种组织结构，通常认为“伞型结构”的提法可能更为恰当。
伞型基金的主要特点和优势包括：1、管理费相对较低：旗下各子基金在相同管理框架内运作，能更好地突出基金规模大、品种全、管理统一的特点，在托管、审计、法律服务、管理费用等方面可享有经济优势，降低管理成本。
1、价值优化型、周期类、稳定类：例如由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成的伞型基金。2、股票型、债券型、货币市场型等：以投资的资产类别分类，如股票型子基金主要投资于股票；债券型子基金主要以债
金融市场按交割期限可以分为现货市场和期货市场。现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割。由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。期货市场的交易在协议
封闭式基金一般有一个固定的存续期限，而开放式基金一般是无特定存续期限的。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金合同中必须规定基金封闭期，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期或者转为开放式。
封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减，开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。
封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确
封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。开放式基
封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受到较大的限制。如果表现不尽如人意，由于投资者无法赎回投资，基金经理通常也不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。与此不同，如果开放式基金的业绩表现好，
基金财产的独立性表现在：(1)基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。(2)基金财产独立于基金管理人、基金托管人的
依据运作方式的不同，可以将证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：1、期限不同2、份额限制不同3、交易场所不同4、价格形成方式不同5、激励约束机制与投资策略不同
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有入不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金专指传统的开放式基金，不包括交易型开放式指数基金(ETF)和上市开放式基金(
市场上有一种定期开放基金，也是开放式基金的一种 ，但同普通开放式基金不同，其并不是在任何交易日都可以自由进行买卖，而是按照一个固定的周期开放，目前市场上比较常见的有3个月和6个月开放一次的。目前定期开
无论是哪种法律形式，基金财产在法律上都具有独立性，财产独立性，是投资基金的重要特征。因为公司型基金在法律上具有独立法人地位，其财产具有独立性，既不是属于股东（投资人）自身的财产，也不是属于基金管理人（
契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份
证券投资基金依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。契约型基金与公司型基金主要有以下区别：1、法律主体资格不同契约型基
公司型基金借用了《公司法》规定的股份有限公司的组织方式，其依据投资公司章程营运基金，设有股东会、董事会等决策监督机构，基金投资人通过股东会行使权利，设立董事会进行相关事务的决策与监督，基金管理人的身份
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表投资
为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理。基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理
证券交易所是基金的自律管理机构之一。我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。一方面，封
基金投资顾问是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。 基金投资顾问机构是指从事基金
基金评价是指对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行的评级、评奖、单一指标排名或者中国证监会认定的其他评价活动。评级是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析
基金信息技术系统服务是指为基金管理人、基金托管人和基金服务机构提供基金业务核心应用软件开发、信息系统运营维护、信息系统安全保障和基金交易电子商务平台等的业务活动。从事基金信息技术系统服务的机构应当具备
基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设
为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管入保管，从而使基金托管人成为基金的当事入之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及
基金销售是指基金宣传推介、基金份额发售或者基金份额的申购、赎回，并收取以基金交易（含开户）为基础的相关佣金的活动。基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证监会认定的可以从
基金销售支付机构是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。基金销售支付机构是指从事基金销售支付业务活动的商业银行或者支付机构。基金销售支付机构从事销售支付活动的，应当取得中国人
基金份额登记是指基金份额的登记过户、存管和结算等业务活动。基金份额登记机构是指从事基金份额登记业务活动的机构。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记
基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。基金估值核算机构是指从事基金估值核算业务活动的机构。基金管理人可以自行办理基金估值核算业务，也可以委托基金估值核算机构代为办理基金估值核算业
基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务；基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值；而基金份额
在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。1、基金当事人我国的证券投资基金依据基金合同
基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转
基金与银行储蓄存款的性质不同基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险；银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的
基金与银行储蓄存款的收益与风险特性不同基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
基金与银行储蓄存款的信息披露程度不同基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。
基金与保险产品的目的不同基金是一种投资工具，投资基金的目的是获得投资收益；而保险的主要功能是保障，他是一种具有保障功能的理财工具，意义在于分散或者转移风险。
基金与保险产品对投资人要求不同基金特别是公募基金的投资对投资人没有太多要求，不同人申购和赎回价格的计算是一致的。保险产品的购买是个性化的，价格的计算也是不一致的，要根据被保险入的年龄、身体健康等情况来
基金与保险产品变现能力的不同基金特别是主流的开放式基金是可以随时变现的；而保险是一种专款专用的解决中长期问题的＂储蓄＂，不可以随时变现。但是，一些保险公司推出的投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型
通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投
为降低投资风险，一些国家的法律法规规定基金除另有规定外，一般须以组合投资的方式进行投资运作， 从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散
证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配气为基金提供服务的基
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国（地区）基金监管机构都对证券投资基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。 在
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制为投资者的利益提供了重要的保障。
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
证券投资基金是指通过发售基金份额， 将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式（见图2-1
基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人，一般按照基金的资产规模获得一定比例的管理费收入和托管费收入。从本质上来说， 证券投资基金是一种间接通过基金管理人代理投资的一种方式， 投资人通过基
世界各国和地区对证券投资基金的称谓有所不同，证券投资基金在美国被称为“共同基金"，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金" , 在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基
风险投资基金（VC，venture capital） , 又叫创业基金，也可以看作私募股权基金的一种，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮
对冲基金意为 “风险对冲过的基金”，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产
不动产投资基金是一种以发行权益凭证的方式汇集投资者的资金，由专门投资机构进行不动产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种基金，不动产投资基金可以采用私募方式，也可以采用公募方式。不动产
基金从业《法律法规》考试知识点非常多且杂，这就要求考生会抓重点，《法律法规》科目还有一个重要的特点就是：有些考点相对固定，有些考点每年都考，掌握好这部分考点，就能拿下不少分。本文是对部分《法律法规》超
证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别，主要投资于传统金融资产。证券投资基金是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。基金所投资的有
通常，人们把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金称为传统投资基金，投资于传统对象以外的投资基金称为另类投资基金。
股权投资基金，又称“私人股权投资基金”或“私募股权投资基金”是指对非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以
按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类。公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金，它一般在法律和监管部门的严格监管下， 有着信息披露、利润分配、 投资限制等行业规范要求。私
除了按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类外。 投资基金按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；按照运作方式，可以分为开放式基金、封闭式基金。人们日常接触到的投资基金分类，主
对资产管理业务快速发展过程中暴露出的突出风险和问题，要坚持有的放矢的问题导向， 从统一同类产品的监管差异入手， 建立有效的资产管理业务监管制度。包括：1、分类统一标准规制，逐步消除套利空间2、引导资产
针对影子银行风险，要建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节。同时，针对机构监管下的标准差异，要强化功能监管和穿透式监管，同类产品适用同一标准
资产管理业务回归“受人之托、代人理财＂的本源，投资产生的收益和风险均应由投资者享有和承担，委托人只收取相应的管理费用。资产管理机构不得承诺保本保收益，加强投资者适当性管理和投资者教育，强化＂卖者尽责、