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考点一：资金时间价值的应用
1）影响利率高低的因素
| 首先取决于社会平均利润率 | 社会平均利润率是利率的最高界限 |
| 金融市场上借贷资本的供求情况 | 供过于求,利率下降;供不应求,利率上升 |
| 风险情况 | 风险越大,利率越高 |
| 通货膨胀 | 资金贬值会使利息成为负值 |
| 借出资本的期限长短 | 期限越长,利率越高 |
利率总有高和低，平均供求通风期限
2）衡量资金时间价值的绝对尺度：利息额的多少
衡量资金时间价值的相对尺度是利率
3）单利和复利的计算
单利计息 本利和公式：F=P+P*i*n 复利计息本利和公式：F=P*（1+i）n
【练习题】某施工企业向银行借款250万元,期限2年,年利率6%，半年复利计息一次,第二年末还本付息,则到期企业需支付给银行的利息为（ ）万元。
A.30.00
B.30.45
C.30.90
D.31.38
参考答案：D
参考解析：
复利计息本利和公式：F=P*（1+i）n=250*（1+6％/2）4=281.38，利息为31.38万元。
【练习题】甲公司从银行借入1000万元,年利率为8% ,单利计息,借期4年,到期一次还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为（ ）万元。
A.1360
B.1324
C.1320
D.1160
参考答案：C
参考解析：
单利计息本利和公式：F=P+P*i*n 1000+1000*8%*4=1320万元。
考点二：技术方案经济效果评价
1）技术方案经济效果评价就是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行评价。
经济效果评价的基本内容:盈利能力,偿债能力,财务生存能力
财务生存能力分析中,财务可持续性的基本条件是技术方案要有足够的经营净现金流量;在整个运营期间,允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。
2）盈利能力分析指标:
静态指标——总投资收益率、 资本金净利润率、静态投资回收期
动态指标——财务内部收益率、财务净现值
3）总投资收益率=息税前利润/总投资
【练习题】某项目建设投资为5000万元(不含建设期贷款利息) , 建设期贷款利息为550万元,全部流动资金为450万元,项目投产期年息税前利润为900万元,达到设计生产能力的正常年份年息税前利润为1200万元,则该项目的总投资收益率( ) 。
A.24.00%
B.17.50%
C.20.00%
D.15.00%
参考答案：C
参考解析：
本题中，总投资=建设投资5000万元+建设期利息550万元+流动资金450万元。达到设计生产能力的正常年份年息税前利润为1200万元，总投资收益率=1200/6000=20.00%
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