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计算题专训!《期货基础知识》5大考点10道高频计算题!冲刺必做!

作者:233网校-sevencc 2024-03-12 14:24:26
导读:期货基础知识的计算题是一大难点,本文精选了5大常考考点的高频计算题,赶紧做起来!文章错过了难找,建议收藏好哦~

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价差与期货套利交易

1、某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约,价格分别为4870元/吨和4950元/吨,到8月15日,9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元/吨和5030元/吨,价差变化为(  )元。

A .扩大30

B .缩小30

C .扩大50

D .缩小50

参考答案:A
参考解析:6月1日建仓时的价差:4950-4870=80(元/吨);8月15日的价差:5030-4920=110(元/吨);8月15日的价差相对于建仓时扩大了,价差扩大30元/吨。故本题答案为A。

2、某投资者以65000元/吨卖出一手8月铜期货合约,同时以63000元/吨买入一手10月铜合约,当8月和10月合约价差为(  )元/吨时,该投资者获利。

A .1000

B .1500

C .-300

D .2000

参考答案:ABC
参考解析:8月期货合约的价格大于10月期货合约的价格,投资者卖出8月的买进10月的,相当于是进行卖出套利交易,因此价差缩小时会盈利。建仓时,价差=65000-63000=2000(元/吨),则价差小于2000元/吨时,投资者获利。

国债期货的计算

1、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元,如果其报价从98-175时跌至97-020,则表示合约价值下跌了(  )美元。

A. 1000

B. 1250

C. 1484.38

D. 1496.375

参考答案:C
参考解析:报价从98-175跌至97-020,则下跌了1-155,即合约价值下跌了1000美元×1+31.25美元×15.5=1484.375美元,四舍五入为1484.38美元。

2、投资者卖空10手中金所5年期国债期货,价格为98.50元,当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为(  )元。(不计交易成本)

A. -3500

B. 3500

C. -35000

D. 35000

参考答案:D
参考解析:中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价和交易,合约标的为面值100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。该投资者的盈亏为:(98.50-98.15)/100×1000000×10=35000(元)。

外汇期货计算

1、某美国投资者发现人民币利率高于美元利率,于是决定购买637万元人民币以获取最高额利息,计划投资5个月,但又担心投资期间美元兑人民币升值,适宜的操作是()。(每手人民币/美元期货合约为10万美元,美元即期汇率为1美元=6.37元)

A. 买入10手人民币/美元期货合约进行套保

B. 卖出10手人民币/美元期货合约进行套保

C. 卖出100手人民币/美元期货合约进行套保

D. 买入100手人民币/美元期货合约进行套保

参考答案:B
参考解析:637/6.37=100万美元,100/10=10手,因为担心美元兑人民币升值,所以卖出10手人民币/美元期货合约进行套保。

2、国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万美元的铜精矿进口合同,规定付款期为3个月。同时,该铜矿企业向日本出口总价1140万美元的精炼铜,向欧洲出口总价1250万欧元的铜材,付款期均为3个月。那么,该铜矿企业可在CME通过(  )进行套期保值,对冲外汇风险。

A. 卖出人民币兑美元期货合约,卖出人民币兑欧元期货合约

B. 买入人民币兑美元期货合约,买入人民币兑欧元期货合约

C. 卖出人民币兑美元期货合约,买入人民币兑欧元期货合约

D. 买入人民币兑美元期货合约,卖出人民币兑欧元期货合约

参考答案:C
参考解析:该铜矿企业3个月后需付汇3000万美元,收汇1140万美元和1250万欧元。进口商品,担心美元升值使付汇增加,因此卖出人民币兑美元期货合约,出口商品,担心欧元贬值使收汇减少,因此买入人民币兑欧元期货合约。

股指期货计算

1、5月25日,沪深300股指期货收盘价4556.2,结算价4549.8;沪深300股指期货的最小变动价位为0.2,每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10%,则下一个交易日的涨停板价格为( )。

A. 4094.8

B. 4100.6

C. 5004.6

D. 5011.8

参考答案:C
参考解析:沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10%。

则下一交易日涨停板为:4549.8+4549.8×10%= 5004.78。沪深300股指期货的最小变动价位为0.2,则下一日涨停板为:5004.6(点)。

2、某交易时刻中证500股指期货某合约报价为8500.0点,则1手该合约的价值为(  )。

A. 170.0万元

B. 212.5万元

C. 255.0万元

D. 425.0万元

参考答案:A
参考解析:中证500股指期货的合约乘数是200元/点。1手期货合约的价值=8500×200=170万

期权的内在价值和时间价值

1、原油期货期权,看涨期权的权利金为每桶2.53美元,内涵价值为0.15美元,则此看涨期权的时间价值为(  )美元。

A. 2.68

B. 2.38

C. -2.38

D. 2.53

参考答案:B
参考解析:期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.53-0.15=2.38(美元)。故本题答案为B。

2、10月18日,CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权,看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74美元/桶,当日该期权标的期货合约的市场价格为92.59美元/桶,看涨期权的内涵价值和时间价值分别为( )。

A. 内涵价值=8.33美元/桶,时间价值=0.83美元/桶

B. 时间价值=7.59美元/桶,内涵价值=8.33美元/桶

C. 内涵价值=7.59美元/桶,时间价值=0.74美元/桶

D. 时间价值=0.74美元/桶,内涵价值=8.33美元/桶

参考答案:C
参考解析:看涨期权的内涵价值:标的资产价格-执行价格=92.59-85=7.59(美元/桶),时间价值=权利金一内涵价值=8.33-7.59=0.74(美元/桶)。

以上《期货基础知识》计算题,你都做过了吗?能做对嘛?是否可以举一反三呢?

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