1、[多选题]下列关于证券投资组合的表述中，正确的有 （ ）
A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
C.投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
D.投资组合能够分散掉的是非系统风险
2.[多选题] 按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目，下列说法正确的有 ( ）
A.若A、B项目完全负相关，组合后的非系统风险完全抵消
B.若A、B项目相关系数小于0，组合后的非系统风险可以减少
C.若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，组合后的非系统风险不能减少
D.若A、B项目完全正相关，组合后的非系统风险不扩大也不减少
当两项资产的收益率完全负相关时，两项资产的风险可以充分地相互抵销，甚至完全消除。选项A正确，当两个项目的相关系数<0时，属于负相关，可以降低组合后的非系统风险，选项B正确;若A、B项目相关系数大于0，但小于1时，属于正相关，组合后的非系统风险也可以分散一部分，只不过分散效应不如负相关的强，选项C不正确:当两项资产的收益率完全正相关时，表明两项资产的收益率具有完全正相关的关系，即它们的收益率变化方向和变化富度完全相同。选项D正确。
3 [多选题]下列有关某特定投资组合β系数的表述正确的有 （ ）
A.投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例
B.当投资组合β系数为负数时，表示该组合的风险小于零
C.在已知投资组合风险收益率Rp，市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率R的基础上，可以得出特定投资组合的B系数=Rp/(Rm-Rf)
D.作为整体的市场投资组合的β系数为1
投资组合的B系数是组合中所有单项资产的B系数的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。选项A正确;
当投资组合B系数为负数时，表示该组合的收益率与市场平均收益率呈反向变化，当市场收益率增加时，该类资产的收益率减少。选项B不正确资产组合的必要收益率=无风险收益率+B*(市场组合的平均收益率-无风险收益率)=无风险收益率+风险收益率选项C正确:
作为整体的市场投资组合的B系数=1，选项D正确.
